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HomeMy WebLinkAboutForm_8D_Operating_Pro_Forma_Chimacum_CommonsForm 8D Operating Pro Forma CFA Forms Form 8D: Operating Pro Forma Pro Forma Date 9/2/2026 REVENUES Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 11 Year 12 Year 13 Year 14 Year 15 Residential Income Escalator Gross Tenant Paid Rental Income (Form 8A)2.00% $ 148,272 $ 151,237 $ 154,262 $ 157,347 $ 160,494 $ 163,704 $ 166,978 $ 170,318 $ 173,724 $ 177,199 $ 180,743 $ 184,358 $ 188,045 $ 191,806 $ 195,642 Gross Rental PHA/HUD/USDA Subsidy (Form 8B)2.00% $ 31,450 $ 32,079 $ 32,721 $ 33,375 $ 34,042 $ 34,723 $ 35,418 $ 36,126 $ 36,849 $ 37,586 $ 38,337 $ 39,104 $ 39,886 $ 40,684 $ 41,498 Gross Rental Subsidy Income (Form 8B)0.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Gross Annual Operating Subsidy Sources (Form 8B) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Other Sources: 3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Total Residential Income = $ 179,722 $ 183,316 $ 186,983 $ 190,722 $ 194,537 $ 198,428 $ 202,396 $ 206,444 $ 210,573 $ 214,784 $ 219,080 $ 223,462 $ 227,931 $ 232,490 $ 237,139 Total Non-Residential Income $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - TOTAL PROJECT INCOME = $ 179,722 $ 183,316 $ 186,983 $ 190,722 $ 194,537 $ 198,428 $ 202,396 $ 206,444 $ 210,573 $ 214,784 $ 219,080 $ 223,462 $ 227,931 $ 232,490 $ 237,139 Annual % Less Annual Residential Vacancy 5.0% $ (8,986) $ (9,166) $ (9,349) $ (9,536) $ (9,727) $ (9,921) $ (10,120) $ (10,322) $ (10,529) $ (10,739) $ (10,954) $ (11,173) $ (11,397) $ (11,624) $ (11,857) Less Annual Non-Residential Vacancy $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - EFFECTIVE GROSS INCOME (EGI)= $ 170,736 $ 174,151 $ 177,634 $ 181,186 $ 184,810 $ 188,506 $ 192,276 $ 196,122 $ 200,044 $ 204,045 $ 208,126 $ 212,289 $ 216,534 $ 220,865 $ 225,282 OPERATING EXPENSES Operating Expenses- Escalator Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 11 Year 12 Year 13 Year 14 Year 15 Management - On-site (Form 8C)3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Management - Off-site (Form 8C)3.0% $ 1,028 $ 16,450 $ 16,944 $ 17,452 $ 17,975 $ 18,515 $ 19,070 $ 19,642 $ 20,231 $ 20,838 $ 21,464 $ 22,107 $ 22,771 $ 23,454 $ 24,157 $ 24,882 Accounting 3.0% $ 625 $ 10,000 $ 10,300 $ 10,609 $ 10,927 $ 11,255 $ 11,593 $ 11,941 $ 12,299 $ 12,668 $ 13,048 $ 13,439 $ 13,842 $ 14,258 $ 14,685 $ 15,126 Legal Services 3.0% $ 75 $ 1,200 $ 1,236 $ 1,273 $ 1,311 $ 1,351 $ 1,391 $ 1,433 $ 1,476 $ 1,520 $ 1,566 $ 1,613 $ 1,661 $ 1,711 $ 1,762 $ 1,815 Insurance 3.0% $ 1,563 $ 25,000 $ 25,750 $ 26,523 $ 27,318 $ 28,138 $ 28,982 $ 29,851 $ 30,747 $ 31,669 $ 32,619 $ 33,598 $ 34,606 $ 35,644 $ 36,713 $ 37,815 Real Estate Taxes 3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Marketing 3.0% $ 94 $ 1,500 $ 1,545 $ 1,591 $ 1,639 $ 1,688 $ 1,739 $ 1,791 $ 1,845 $ 1,900 $ 1,957 $ 2,016 $ 2,076 $ 2,139 $ 2,203 $ 2,269 Security 3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Maintenance and janitorial 3.0% $ 375 $ 6,000 $ 6,180 $ 6,365 $ 6,556 $ 6,753 $ 6,956 $ 7,164 $ 7,379 $ 7,601 $ 7,829 $ 8,063 $ 8,305 $ 8,555 $ 8,811 $ 9,076 Decorating/Turnover 3.0% $ 219 $ 3,500 $ 3,605 $ 3,713 $ 3,825 $ 3,939 $ 4,057 $ 4,179 $ 4,305 $ 4,434 $ 4,567 $ 4,704 $ 4,845 $ 4,990 $ 5,140 $ 5,294 Contract Repairs 3.0% $ 469 $ 7,500 $ 7,725 $ 7,957 $ 8,195 $ 8,441 $ 8,695 $ 8,955 $ 9,224 $ 9,501 $ 9,786 $ 10,079 $ 10,382 $ 10,693 $ 11,014 $ 11,344 Landscaping 3.0% $ 156 $ 2,500 $ 2,575 $ 2,652 $ 2,732 $ 2,814 $ 2,898 $ 2,985 $ 3,075 $ 3,167 $ 3,262 $ 3,360 $ 3,461 $ 3,564 $ 3,671 $ 3,781 Pest Control 3.0% $ 313 $ 5,000 $ 5,150 $ 5,305 $ 5,464 $ 5,628 $ 5,796 $ 5,970 $ 6,149 $ 6,334 $ 6,524 $ 6,720 $ 6,921 $ 7,129 $ 7,343 $ 7,563 Fire Safety 3.0% $ 31 $ 500 $ 515 $ 530 $ 546 $ 563 $ 580 $ 597 $ 615 $ 633 $ 652 $ 672 $ 692 $ 713 $ 734 $ 756 Elevator 3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Water & Sewer 3.0% $ 318 $ 5,080 $ 5,232 $ 5,389 $ 5,551 $ 5,718 $ 5,889 $ 6,066 $ 6,248 $ 6,435 $ 6,628 $ 6,827 $ 7,032 $ 7,243 $ 7,460 $ 7,684 Garbage Removal 3.0% $ 125 $ 2,000 $ 2,060 $ 2,122 $ 2,185 $ 2,251 $ 2,319 $ 2,388 $ 2,460 $ 2,534 $ 2,610 $ 2,688 $ 2,768 $ 2,852 $ 2,937 $ 3,025 Electric 3.0% $ 1,281 $ 20,500 $ 21,115 $ 21,748 $ 22,401 $ 23,073 $ 23,765 $ 24,478 $ 25,212 $ 25,969 $ 26,748 $ 27,550 $ 28,377 $ 29,228 $ 30,105 $ 31,008 Oil/Gas/Other 3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Telephone 3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Other 3.0% $ 188 $ 3,000 $ 3,090 $ 3,183 $ 3,278 $ 3,377 $ 3,478 $ 3,582 $ 3,690 $ 3,800 $ 3,914 $ 4,032 $ 4,153 $ 4,277 $ 4,406 $ 4,538 Total Residential Operating Expenses $ 6,858 $ 109,730 $ 113,022 $ 116,413 $ 119,905 $ 123,502 $ 127,207 $ 131,023 $ 134,954 $ 139,003 $ 143,173 $ 147,468 $ 151,892 $ 156,449 $ 161,142 $ 165,976 Expenses Per Unit (Y1) Form 8D Operating Pro Forma CFA Forms Form 8D: Operating Pro Forma, Page 2 OTHER EXPENSES Escalator Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 11 Year 12 Year 13 Year 14 Year 15 3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Total Partnership and Management Costs $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Replacement Reserve 3.0% $ 350 $ 5,600.00 $ 5,768 $ 5,941 $ 6,119 $ 6,303 $ 6,492 $ 6,687 $ 6,887 $ 7,094 $ 7,307 $ 7,526 $ 7,752 $ 7,984 $ 8,224 $ 8,471 Operating Reserve 3.0% $ 419 $ 6,700 $ 6,901 $ 7,108 $ 7,321 $ 7,541 $ 7,767 $ 8,000 $ 8,240 $ 8,487 $ 8,742 $ 9,004 $ 9,274 $ 9,553 $ 9,839 $ 10,134 Total Reserves $ 12,300 $ 12,669 $ 13,049 $ 13,441 $ 13,844 $ 14,259 $ 14,687 $ 15,127 $ 15,581 $ 16,049 $ 16,530 $ 17,026 $ 17,537 $ 18,063 $ 18,605 Non-Residential Expenses 0.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - TOTAL PROJECT EXPENSES = $ 122,030 $ 125,691 $ 129,462 $ 133,345 $ 137,346 $ 141,466 $ 145,710 $ 150,082 $ 154,584 $ 159,221 $ 163,998 $ 168,918 $ 173,986 $ 179,205 $ 184,581 NET OPERATING INCOME = $ 48,706 $ 48,460 $ 48,172 $ 47,841 $ 47,464 $ 47,040 $ 46,566 $ 46,040 $ 45,460 $ 44,824 $ 44,128 $ 43,371 $ 42,549 $ 41,660 $ 40,701 (EGI - Total Expenses) RESIDENT SERVICES Services Funding Subsidy (Form 8B) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Service Expenses (Form 8C)3.0% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Subsidy Shortfall $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Services Funding - from Cash Flow (Form 8C) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - DEBT SERVICE Funds Available for Debt Service $ 48,706 $ 48,460 $ 48,172 $ 47,841 $ 47,464 $ 47,040 $ 46,566 $ 46,040 $ 45,460 $ 44,824 $ 44,128 $ 43,371 $ 42,549 $ 41,660 $ 40,701 Hard Debt Loan Amount Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 11 Year 12 Year 13 Year 14 Year 15 Lender 1 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Lender 2 $ - Lender 3 $ - Total Hard Debt Service $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Hard Debt Coverage Ratio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cash Flow $ 48,706 $ 48,460 $ 48,172 $ 47,841 $ 47,464 $ 47,040 $ 46,566 $ 46,040 $ 45,460 $ 44,824 $ 44,128 $ 43,371 $ 42,549 $ 41,660 $ 40,701 Soft Debt Loan Amount Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 11 Year 12 Year 13 Year 14 Year 15 Lender 4 $ - Lender 5 $ - Lender 6 $ - Lender 7 $ - Total Soft Debt Service $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - TOTAL DEBT SERVICE $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Overall Debt Coverage Ratio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Overall Cash Flow $ 48,706 $ 48,460 $ 48,172 $ 47,841 $ 47,464 $ 47,040 $ 46,566 $ 46,040 $ 45,460 $ 44,824 $ 44,128 $ 43,371 $ 42,549 $ 41,660 $ 40,701 Additional Comments: Partnership and Asset Management Costs-Expenses Per Unit (Y1)